Tỷ lệ vỡ nợ của các loại trái phiếu không hề xảy ra như dự đoán; trong vài ngày qua, ông ấy liên tục sử dụng máy tính cá nhân để phân tích dữ liệu lớn. Có thể như ông đã suy đoán, Ngân hàng Đức đã cùng Tập đoàn Goldman Sachs thực hiện các hoạt động gian lận kế toán nhằm ổn định niềm tin của thị trường. Các tổ chức đánh giá tín nhiệm trái phiếu vẫn tiếp tục che giấu sự thật và coi những loại trái phiếu này là “trái phiếu chất lượng cao”; trên thị trường, vẫn có rất nhiều người mua những loại trái phiếu này mà không có đủ thông tin. Trong văn phòng của mình, ông đã tạo ra các mô hình minh họa cho các loại trái phiếu từ A đến C: trái phiếu loại A nằm ở cuối cùng, được đánh giá là loại ổn định nhất; ngược lại, trái phiếu loại C ít người mua hơn, bởi vì ai cũng biết rằng việc đầu tư vào loại trái phiếu có độ rủi ro cao như vậy là điều không nên làm. Vì vậy, số người sở hữu trái phiếu loại C rất ít, trong khi đó, số người sở hữu trái phiếu loại A chiếm tới hơn 80%. Trái phiếu loại A trở thành nền tảng quan trọng trong các mô hình này, là yếu tố then chốt để ổn định niềm tin của thị trường. Nếu trái phiếu loại A bắt đầu gặp vấn đề…

Ông đứng dậy và bắt đầu lần lượt lấy những “khối xây” ở tầng dưới cùng ra; không mất nhiều thời gian, toàn bộ mô hình đó đã sụp đổ. Tiếng những khối xây rơi xuống đất vang dội, và mức độ ồn ào càng lớn thì hậu quả càng nghiêm trọng. Theo quy luật phát triển kinh tế, mô hình này gần như đã đến lúc phải sụp đổ; tuy nhiên, vào thời điểm đó, Tập đoàn Goldman Sachs đã giúp Ngân hàng Đức ổn định niềm tin của thị trường, góp phần củng cố uy tín tín dụng của ngân hàng.

Ông có lý do chính đáng để nghi ngờ rằng Tập đoàn Goldman Sachs đã thực hiện các hoạt động gian lận kế toán cho Ngân hàng Đức. Với tư cách là một công tố viên độc lập, ông đã triệu tập người đứng đầu Tập đoàn Goldman Sachs đến để tham gia phiên điều trần. Thực chất, đây chỉ là một buổi thẩm vấn, bởi vì hiện vẫn chưa có bằng chứng nào chứng minh rằng Tập đoàn Goldman Sachs đã thực hiện hành vi gian lận. Mặc dù việc gian lận kế toán đã trở thành một phần hoạt động kinh doanh bình thường của tập đoàn này, nhưng trong trường hợp không có bằng chứng, chỉ có thể tiến hành thẩm vấn chứ không thể xét xử. Tuy nhiên, người đứng đầu Tập đoàn Goldman Sachs dường như không muốn lãng phí thời gian trong phiên điều trần này; họ đã cử một luật sư đại diện tham gia phiên điều trần. Theo quy định, các tổ chức có thể thuê luật sư để phát biểu thay mình trong các phiên điều trần như vậy; trong những tình huống như thế này, lời nói của

Phéi Lý Không quá quen với cách làm việc của các luật sư Anh, ông chỉ có thể cho rằng họ có lẽ không hiểu biết gì về luật liên bang hay luật của các tiểu bang. Trước khi phiên điều trần bắt đầu, ông đã nhấn mạnh nội dung chính của cuộc họp này: Theo hiến pháp của tiểu bang, công tố viên có thể triệu tập bất kỳ ai đến tham gia phiên điều trần để được thẩm vấn, dù đó là nhà lập pháp hay tổng thống, tất cả đều phải tuân thủ.

   McAllen cười và nói: “Hôm nay tôi đại diện cho Tập đoàn Goldman Sachs. Bất cứ điều gì tôi nói ra đều là quan điểm của tập đoàn. Hãy hỏi đi, đừng lãng phí thời gian của tôi.”

   Phéi Lý : Gần đây, Tập đoàn Goldman Sachs đã hợp tác với Ngân hàng Đức. Vậy những lĩnh vực nào cần hợp tác cụ thể?

   McAllen: Hồ sơ tài chính của Ngân hàng Đức quá lộn xộn; họ hoàn toàn thiếu kiến thức và chuyên môn trong lĩnh vực tài chính, nên mới phải nhờ đến Tập đoàn Goldman Sachs để giúp họ sắp xếp lại hồ sơ tài khoản.

   Phéi Lý : Chỉ cần sắp xếp lại một chút là đủ sao? Sau khi hợp tác, những hồ sơ tài chính lộn xộn ấy đột nhiên trở nên rõ ràng và hợp lý.

   McAllen: Điều đó có gì đặc biệt chứ? Tập đoàn Goldman Sachs nổi tiếng trong lĩnh vực sắp xếp hồ sơ tài chính mà.

   Phéi Lý : Lần hợp tác này, Tập đoàn Goldman Sachs đã thu về 600 triệu đô la Mỹ thông qua việc lợi dụng tình hình, phải không?

   McAllen: Hãy cẩn thận với cách bạn diễn đạt. Đó chỉ là quá trình lưu thông vốn trong quá trình hợp tác mà thôi. Nếu không có tiền, làm sao Tập đoàn Goldman Sachs có thể thực hiện công việc được? Bạn nghĩ rằng tiền xuất hiện từ không đâu à?

   Phéi Lý : Bạn có biết không, hiện nay Ngân hàng Đức đang bị nghi ngờ là đã chiếm đoạt tiền của khách hàng và nhà đầu tư. Rõ ràng, tình trạng đổ xô rút tiền xảy ra là do có vấn đề với hồ sơ tài chính.

   McAllen: Tôi không biết phải trả lời câu hỏi này như thế nào. Dù sao thì, nếu hồ sơ tài chính không có vấn đề gì, công việc của Tập đoàn Goldman Sachs đã hoàn thành. Còn về việc liệu có tổn thất hay không, tôi nghĩ bạn nên hỏi trực tiếp ban lãnh đạo của Ngân hàng Đức sẽ thích hợp hơn.

   Phéi Lý cười lạnh và nói: “Ban lãnh đạo của ngân hàng ư? Những người thực sự có quyền lực đã sớm bỏ trốn rồi… Và Tập đoàn Goldman Sachs cũng vậy. Mỗi khi có khủng hoảng tài chính, họ luôn là những người chạy trốn nhanh nhất, nhưng lại luôn có mặt trong mọi tình huống.”

   McAllen: Những lời bạn nói khiến tôi cảm thấy thật vô nghĩa. Nếu bạn

Ban đầu, anh ta chỉ muốn thăm dò ý kiến của các lãnh đạo cấp cao tại Tập đoàn Goldman Sachs mà thôi; không ngờ họ lại cử luật sư đến trực tiếp. Dù cũng là luật sư, nhưng chiêu trò đó hoàn toàn không có tác dụng với anh ta. Anh ta chỉ có thể nhìn chằm chằm khi McAllen rời khỏi phiên điều trần với vẻ tự hào.

Sau khi McAllen rời tòa án, anh ta cũng không ngờ rằng trong quá trình tranh tụng này, mình lại có thể kiếm được một khoản thu nhập bất ngờ – đó thực sự là một nguồn tài sản ngoài mong đợi. Anh ta gọi taxi và đi về phía một địa điểm chưa biết trước; xe taxi dường như đã đi qua nhiều nơi khác nhau, cho đến khi đột nhiên đến California, đi ngang qua trụ sở chính của Ngân hàng Đức, và gặp phải những người đang biểu tình yên bình… Thật là một nhóm người Mỹ nhàm chán. Anh ta chế giễu họ. Khi ngẩng đầu lên, anh ta vô tình nhìn thấy biểu tượng của Ngân hàng Đức; nó có vẻ rất quen thuộc… Anh ta lập tức quay trở về căn hộ tạm thời mà mình đang ở.

Anh ta lục lại một số tài liệu do bên công tố cung cấp, và trong vô số bức ảnh đó, anh ta tìm thấy một manh mối. Sau đó, anh ta mở trang tìm kiếm trên Internet; trên Google, anh ta có thể tra cứu thông tin chi tiết về các khách hàng gửi tiền hoặc đầu tư vào Ngân hàng Đức, bao gồm những dự án tài chính mà họ đã tham gia… Những thông tin này đều được công khai và minh bạch; tuy nhiên, anh ta không thể xem được số tiền cụ thể mà các khách hàng đó đã gửi vào ngân hàng. Khi xem danh sách thông tin của các khách hàng đầu tư, trong hàng loạt tên người, anh ta nhận ra một cái tên tiếng Anh có vẻ quen thuộc… Rõ ràng, nhiệm vụ này rất khó khăn; không chỉ tốn nhiều thời gian mà còn khiến mắt anh ta mệt mỏi… Nhưng anh ta không quá quan tâm đến điều đó; dù sao, trong quá trình tranh tụng, việc phải tìm kiếm những manh mối nhỏ như vậy là điều thường xuyên xảy ra… Có thể sẽ không tìm thấy kết quả gì cả, nhưng ít nhất cũng giúp anh ta duy trì được tinh thần quyết tâm… Đó cũng chính là lý do tại sao anh ta lại thích làm luật sư… Luôn có sự cuồng nhiệt mãnh liệt vào những thời điểm then chốt, thậm chí đến mức sẵn sàng không quan tâm đến hậu quả… Vì thời gian có hạn, anh ta đã viết thư yêu cầu tòa án hoãn phiên điều trần; may mắn thay, thẩm phán đã chấp thuận đơn xin hoãn đó.

Thông tin về việc tòa án hoãn phiên điều trần được gửi đến máy tính của Heisei… Khi thấy quá trình xin hoãn của bên bào chữa diễn ra suôn sẻ đến thế, anh ta không khỏi bắt đầu suy nghĩ lung tung… Liệu họ có phải là một phe không?

Monica bước vào với một ly rượu vang đỏ trên tay; trông cô ấy có vẻ khá vui vẻ… Cô

Anh ta bắt đầu suy ngẫm: Tôi cũng có ý nghĩ tương tự, vấn đề là anh ta đã tìm ra manh mối gì chứ?

“Điều này thì bạn phải tự mình đi điều tra mới biết được.” Cô ấy đặt ly rượu trước mặt anh ta và nói: “Hãy thử uống một ngụm xem.”

Anh ta uống thử một ngụm, rồi không khỏi than phiền: “Thật là đắng quá!”

Phiên điều trần vẫn đang tiếp diễn; lần này người được triệu tập đến là Sherlock Yuri – người phụ trách quản lý các loại trái phiếu của Ngân hàng Đức. Tất cả các trái phiếu do ngân hàng này phát hành đều qua tay anh ta, và hầu hết các trái phiếu trên thị trường đều xuất hiện sau khi qua sự xử lý của anh ta.

Trước khi Yuri có mặt tại phiên điều trần, Phéi Lý đã cùng một số trợ lý thảo luận về kế hoạch, hy vọng có thể sử dụng một số thủ thuật đặc biệt để buộc anh ta phải nói ra sự thật.

Yuri khác hẳn những nhân viên kinh doanh khác; anh ta là người đã học chuyên sâu về lý thuyết kinh tế, và được coi là người có trình độ học vấn cao trong ngân hàng. Anh ta có khả năng giao tiếp rất tốt; từ khi bắt đầu cuộc phỏng vấn, anh ta chưa bao giờ nói thêm lời nào thừa thãi, chỉ trả lời những câu hỏi được đặt ra mà thôi.

Phéi Lý: Hầu hết các trái phiếu mà Ngân hàng Đức bán ra trên thị trường đều qua tay anh, tôi muốn hỏi là những trái phiếu này được tạo thành từ những yếu tố nào?

Yuri: Bạn có thể tìm thông tin đó trên Google, hãy tự mình tra cứu trực tuyến xem.

Phéi Lý: Đây là phiên điều trần; bạn phải trả lời mọi câu hỏi được đặt ra.

Yuri: Hầu hết các trái phiếu trên thị trường đều được tạo thành từ tài sản thế chấp của người vay và chính khoản nợ đó. Chúng tôi gom những thứ này lại thành các trái phiếu, sau đó sau khi được các tổ chức đánh giá xếp hạng, chúng mới được bán ra thị trường.

Phéi Lý: Nếu không có sự xác nhận của các tổ chức đánh giá, các bạn cũng không thể bán trái phiếu, đúng không?

Yuri: Có thể hiểu như vậy.

Phéi Lý: Khi bạn biến khoản nợ và tài sản thế chấp thành trái phiếu, liệu bạn có kiểm tra xem tài sản thế chấp của những người vay có có giá trị tương đương hay không?

Yuri: Trước khi đến tay tôi, các nhân viên xét duyệt khoản vay đã đánh giá giá trị của tài sản thế chấp rồi; chỉ sau khi xác nhận không có vấn đề gì, chúng mới được chuyển đến tay tôi. Vì vậy, tôi không cần phải tiến hành thêm bất kỳ cuộc điều tra nào khác.

Phéi Lý: Việc vội vàng biến những thứ đó thành trái phiếu mà không tiến hành kiểm tra kỹ lưỡng thật sự là thiếu chuyên nghiệp.

Có lẽ bạn chưa từng làm việc trong ngành tài chính; đối với chúng tôi, thời gian chính là mạng sống, và hiệu quả là yếu tố then chốt trong công việc. Việc tăng thêm các bước kiểm tra chỉ khiến tiến độ công việc chậm lại mà thôi, và điều đó rất dễ khiến bạn bị loại bỏ.

  Phéi Lý: Bạn nghĩ rằng việc sử dụng những lý do này có thể giúp bạn tránh khỏi trách nhiệm mình phải gánh vác sao?

  Yuri: Tôi không hoàn toàn đồng ý với những gì bạn nói. Trước khi đưa các loại trái phiếu ra thị trường, chúng ta cần phải để các tổ chức đánh giá xếp hạng chúng; nếu hạng đó quá thấp, thì sẽ không ai muốn mua chúng đâu.

  Phéi Lý: Mỗi ngày bạn xử lý khoảng bao nhiêu hồ sơ trái phiếu?

  Yuri: Khoảng 100 cái.

  Phéi Lý nhìn Yuri với vẻ ngạc nhiên: Khoảng 100 cái à? Có lẽ bạn chưa học qua thống kê đấy… Trong số những người vay tiền đó, ít nhất 90% đều có khả năng trả nợ rất thấp.

  Yuri: Tôi đã nói rồi, trách nhiệm kiểm tra các khoản vay không thuộc về tôi; có người khác đã thực hiện công việc đó thay tôi. Nếu bạn muốn truy cứu trách nhiệm, hãy tập trung vào những nhân viên phụ trách phê duyệt khoản vay, chứ không phải tôi.

  Phéi Lý: Bạn thật sự đang đẩy trách nhiệm cho người khác hết rồi đấy.

  Yuri: Tôi đã thực hiện công việc của mình theo đúng quy trình pháp lý; bạn không thể làm gì được tôi đâu.

  Phéi Lý: Bạn được hưởng bao nhiêu tiền hoa hồng cho mỗi hồ sơ trái phiếu mà bạn xử lý?

  Yuri: 60%, nhưng chỉ khi trái phiếu đó được bán thành công thì tôi mới nhận được tiền đó.

  Phéi Lý. Lợi nhuận quả là không nhỏ đâu.

  Yuri: Điều đó không phải do tôi quyết định một mình; trước đó còn có các tổ chức đánh giá nữa. Nếu họ đánh giá trái phiếu của tôi ở mức quá thấp, thì tôi cũng không thể bán chúng được.

  Phéi Lý: Theo quan điểm của các bạn, liệu lợi nhuận có thực sự là tất cả không?

  Yuri: Nếu không có tiền, thì trong một xã hội tư bản, làm sao có thể sống sót được chứ?

  Phéi Lý. Đó quả là một lý do hay đấy… Nhưng tại sao hầu hết các tổ chức đánh giá lại đánh giá trái phiếu của bạn ở mức A? Bạn không thấy điều đó lạ chứ?

  Yuri: Nếu không có một chiếc trái phiếu nào được đánh giá ở mức A, thì đó mới thực sự là điều lạ đấy.

  Phéi Lý: Vậy là bạn cũng không nghi ngờ về khả năng đánh giá của các tổ chức đó đâu nhỉ.

Nghi ngờ họ ư? Điều đó chẳng có lợi gì cho tôi cả.

  Phéi Lý Có vẻ như hiểu ý của anh ta, và cũng cảm thấy bất lực trước tình huống này.

  Cuộc điều trần kết thúc như vậy, Yuri rời khỏi phòng họp, và trước khi biến mất, anh ta đã nói một câu: Khi tất cả mọi người đều đang tranh giành một khoản lợi nhuận khổng lồ, bạn không thể mong đợi họ còn có lương tâm được.

  Phéi Lý Bắt đầu suy ngẫm sâu sắc.

  Tuy nhiên, dù Ngân hàng Đức làm rất tốt trong công tác quan hệ công chúng và xây dựng danh tiếng, họ lại bỏ qua một vấn đề quan trọng: số tiền của khách hàng gửi tiết kiệm và vốn đầu tư của các nhà đầu tư vẫn chưa được hoàn trả, nợ vẫn còn tồn tại. Lúc này, nhiều chuyên gia bên ngoài đã bày tỏ sự nghi ngờ về những tình huống này: Nếu tình hình tài chính của các bạn không có vấn đề gì, mọi thứ đều bình thường, tại sao số tiền bị mất đi lại không được hoàn trả? Phía Ngân hàng Đức không đưa ra bất kỳ phản hồi nào, trong khi truyền thông lại tập trung vào Tập đoàn Goldman Sachs để hỏi về tình hình tài chính của ngân hàng này. Nhân viên quan hệ công chúng của Tập đoàn Goldman Sachs cũng không hề yếu thế; họ nhanh chóng ngăn chặn được những tin tức tiêu cực lan truyền. Đồng thời, các tổ chức đánh giá trái phiếu cũng bắt đầu từ chối đánh giá trái phiếu của Ngân hàng Đức, dùng đủ loại lý do để từ chối hợp tác. Việc không thể biến tài sản thế chấp và nợ thành trái phiếu đồng nghĩa với việc không thể tiếp tục huy động vốn, điều này làm tăng thêm áp lực nợ cho ngân hàng, và số lượng nợ xấu cũng ngày càng tăng. Cơ quan quản lý chứng khoán một lần nữa bắt đầu nghi ngờ về tình hình tài chính của Ngân hàng Đức.

  Dưới tác động của nhiều yếu tố từ dư luận, những trái phiếu vốn dĩ luôn ổn định bắt đầu xuất hiện dấu hiệu biến động trên thị trường.

  Đầu tiên, một số người bắt đầu bán tháo những trái phiếu này, đồng thời cũng có một số trái phiếu gặp phải tình trạng vỡ nợ, tỷ lệ vỡ nợ bắt đầu tăng vọt.

  Ngân hàng Citibank bắt đầu thua lỗ do các thỏa thuận đặt cược, trong khi phía Monica thì bắt đầu có lợi nhuận. Nhìn thấy tỷ lệ vỡ nợ tăng lên, cô không khỏi cảm thấy hào hứng, mặc dù điều đó thật không đạo đức và cô không nên vui mừng vào lúc này, nhưng cô thực sự không thể kiểm soát bản thân mình được. Khi thấy một khoản tiền khổng lồ sắp rơi vào tay mình, làm sao cô có thể giả vờ như không có gì xảy ra được? Và người môi giới của Ngân hàng Citibank, sau khi chứng kiến tỷ lệ vỡ nợ tăng lên, c

Cô ấy hỏi một cách hào hứng: Nếu thật sự tôi mất hết tiền, làm sao tôi lại có thể vui như vậy chứ? Tôi nói cho bạn biết, số tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán bây giờ đã bắt đầu mang lại lợi nhuận rồi đấy… Bạn à, hãy chuẩn bị đi kết hôn đi! Bởi vì bạn sẽ phải cưới tôi mà… Thế nào? Sợ rồi phải không? Nếu sợ thì cứ nói thẳng ra đi, tôi không sao cả đâu.

Anh ấy ngẩng cao đầu và nói một cách tự tin: “Đùa thôi, tôi rất dũng cảm mà.”

“Nhưng sau khi kết hôn, chúng ta có lẽ sẽ phải rời khỏi Mỹ một thời gian,” cô ấy lo lắng nói.

“À… Tại sao vậy?” Anh ấy không hiểu ý của cô ấy lắm.

“Để đi tuần trăng mật, du lịch khắp thế giới mà,” cô ấy cố gắng cười, nhưng thực ra, chúng ta nên dành nhiều thời gian riêng tư cho nhau hơn.

“Được thôi, tôi đồng ý.” Anh ấy nâng ly lên và quan sát xung quanh.

Cô ấy thử hỏi một cách nhẹ nhàng: Có lẽ chúng ta nên có con…

Anh ấy ho mạnh; cô ấy đưa cho anh ấy một ly nước lạnh. Sau khi uống xong, anh ấy nhăn mặt và nói: “Chuyện có con thì chúng ta sẽ bàn sau này đi… Trời ơi, hương vị của ly nước lạnh này thật kỳ lạ…”

“Theo ý bạn thôi.” Cô ấy rất vui, bởi vì cô ấy đã thành công trong việc làm anh ấy sợ hãi… Theo góc nhìn của anh ấy, việc kết hôn và sinh con quả thực là những trải nghiệm khác thường… Việc anh ấy dám kết hôn đã là điều rất tuyệt vời rồi.