Vào mùa hè năm 1992, khi Thủ tướng Nhật Bản đang bận rộn thảo luận với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản về cách thức can thiệp tích cực để cứu trợ thị trường tài chính và xem xét việc sử dụng ngân sách quốc gia, những vấn đề liên quan đến các công ty “Chuju Senmon” và Ngân hàng Hyogo cũng bắt đầu lộ ra, gây ra sự sốc lớn trong Chính phủ Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Các công ty “Chuju Senmon” là những tổ chức tài chính phi ngân hàng được thành lập vào những năm 1970 bởi giới tài chính Nhật Bản nhằm mục đích cung cấp các khoản vay nhà ở cho cá nhân.

Vào những năm 1980, những công ty này đã sử dụng lượng vốn lớn huy động từ các tổ chức tài chính khác để cho vay lại các công ty bất động sản, trong đó tám mươi phần trăm tổng số tiền vay được sử dụng cho các dự án bất động sản.

Vì là những công ty “trực thuộc” Chính phủ Nhật Bản, các công ty “Chuju Senmon” đã tuyển dụng rất nhiều cựu quan chức cao cấp đã nghỉ hưu vào giữ các vị trí quan trọng.

Những công ty này gần như nắm giữ toàn bộ quyền kiểm soát tài chính của chính phủ và nguồn vốn trong hệ thống ngân hàng; vì vậy, vào thời điểm đó, chúng còn được gọi là “ngân hàng của Chính phủ Nhật Bản”.

Khi giá đất ở Nhật Bản liên tục tăng vọt, tám công ty “Chuju Senmon” cũng trở thành những tổ chức tài chính nổi bật nhất trong thời kỳ bong bóng kinh tế của Nhật Bản. Vị thế xã hội và mức lương của nhân viên trong những công ty này thậm chí còn vượt qua cả ngành ngân hàng – được coi là “ngành mẹ của mọi ngành kinh doanh”.

Ngay cả những nhân viên mới vào làm việc tại các công ty “Chuju Senmon”, sau giờ làm việc họ cũng có thể đến các câu lạc bộ cao cấp ở Ginza; ví danh của họ đầy rẫy số điện thoại riêng của các ông chủ công ty bất động sản lớn.

Vì gần như tám mươi phần trăm tài sản thế chấp cho các khoản vay của các công ty “Chuju Senmon” đều là đất đai và bất động sản, những công ty này còn được coi là những đối tác then chốt trong ngành bất động sản của Nhật Bản. Ngay cả những sinh viên xuất sắc tốt nghiệp Khoa Luật Đại học Tokyo – nơi sản sinh ra nhiều quan chức tinh hoa của Nhật Bản – cũng coi việc gia nhập các công ty “Chuju Senmon” là một niềm tự hào, thay vì trở thành quan chức của Chính phủ Nhật Bản.

Tuy nhiên, vào những năm 1990, khi thị trường bất động sản Nhật Bản sụp đổ, các công ty “Chuju Senmon” nhanh chóng từ những “đứa con cưng của trời” trở thành những “gia đình sa sút”; rất nhiều khoản vay được chuyển tiếp đã biến thành nợ xấu.

Gần đây, theo kết quả điều tra của Chính phủ Nhật Bản, bốn mươi phần trăm số dư vay của tám công ty “Chuju Senmon” thực tế đã trở thành nợ không thể thu hồi được, với tổng số nợ xấu

Vì vậy, hệ thống ngân hàng đô thị như “ngân hàng mẹ” này khá thiếu ý thức trách nhiệm. Ngược lại, Hiệp hội Nông nghiệp Nhật Bản vì nắm giữ trong tay lượng tiền của các nông dân rất lớn nên không ai dám xúc phạm họ. Không có chính trị gia Nhật Bản nào dám coi thường sức ảnh hưởng chính trị của Hiệp hội Nông nghiệp, kể cả Thủ tướng cũng vậy. Vì vậy, nếu vấn đề này không được xử lý đúng cách, chắc chắn sẽ phát sinh những tranh chấp chính trị; Chính phủ Nhật Bản hoàn toàn không dám để tám công ty “chuyên về bất động sản” này phá sản. Đặc biệt là khi xét đến việc nếu những công ty này phá sản, điều đó chắc chắn sẽ gây ra một chuỗi reo rắc trong toàn ngành bất động sản, khiến cho ngành này – vốn đã đang trải qua khủng hoảng – càng thêm tồi tệ. Vì vậy, Chính phủ Nhật Bản lập tức phải tìm mọi cách để bảo vệ tám công ty này trước tiên. Vào tháng 8, Miyazawa Kiichi – người đã phải đối mặt với vấn đề nợ xấu của các ngân hàng lớn ở Nhật Bản từ trước đó – lại phải lo lắng về các khoản nợ xấu của các công ty “chuyên về bất động sản”, và phải thương lượng với hệ thống ngân hàng để xem liệu có thể giảm lãi suất trước hay không. Có thể tưởng tượng được, tình huống này thực sự là một thách thức rất khó khăn đối với Thủ tướng. Ngoài ra, từ tình trạng khó khăn của hệ thống ngân hàng và các công ty “chuyên về bất động sản”, chúng ta cũng có thể suy luận ra rằng các doanh nghiệp Nhật Bản đang cần vốn xoay vòng vào thời điểm đó đang phải đối mặt với những tình huống nào? Nói thật, năm đó chính là năm mà các doanh nghiệp bất động sản Nhật Bản phá sản hàng loạt. Từ đầu năm, đã có hàng trăm doanh nghiệp phá sản, trung bình mỗi ngày có ba công ty, và đó chính là nguyên nhân dẫn đến số nợ xấu của các công ty “chuyên về bất động sản”. Nhưng ngoài ra, hầu như mọi người kinh doanh ở Nhật Bản đều không thể tránh khỏi những ảnh hưởng tiêu cực do giá trị tài sản giảm sút gây ra, và rất ít người có thể duy trì được chuỗi tài chính ổn định. Vào mùa hè năm 1992, Ogata Mitsuhiro chính thức tuyên bố phá sản, với số nợ lên tới 250 tỷ yen (tương đương 1,9 tỷ đô la Mỹ). Trước đó, ông đã bị cáo buộc liên quan đến hành vi tống tiền công ty may mặc Shinshinmei. Sau đó, ông bị kết án 18 tháng tù, án này được tạm hoãn thi hành, với tội danh “thao túng giá cổ phiếu của công ty du lịch Fujita một cách trắng trợn”. Tòa án cũng tuyên bố rằng các công ty chứng khoán liên quan cũng “không thể tránh khỏi trách nhiệm”. Khi mạng lưới đầu tư đầu cơ của Ogata Mitsuhiro được điều tra rõ ràng, một nhân vật chính trị cấp cao đã bị b

Người còn thảm hại hơn anh ta chính là Takao Kashiwagi – người đã qua đời một cách bất ngờ và bi thảm.

Ông này được coi là một trong những nhà đầu tư bất động sản hàng đầu và là tay chơi cá cược quốc tế trong thời kỳ bong bóng kinh tế của Nhật Bản, với biệt danh “Samurai”.

Năm 1969, ông thành lập công ty Kashiwagi Corporation để hoạt động trong lĩnh vực bất động sản và cho vay tiền.

Vào thời điểm đỉnh cao sự nghiệp, thu nhập hàng năm của ông được cho là lên tới 100 triệu đô la Mỹ, và ông sở hữu rất nhiều đồ cổ quý cũng như kim cương.

Ông có những thói quen đặc biệt; tại biệt thự của mình ở Tokyo, có một nhà bếp riêng chỉ phục vụ các món ăn từ thịt khỉ muối – món yêu thích của ông. Đồng thời, ông vẫn giữ nguyên những thói quen truyền thống của người Nhật như sử dụng xe hơi Nhật Bản, sản phẩm Nhật Bản, và thích xem kịch samurai.

Cách thức kinh doanh của ông rất hung hãn và mang tính bạo lực; ông thường đưa người khác đến sòng bạc, ép họ vay tiền với lãi suất cao, nhằm chiếm đoạt đất đai của họ, vì vậy ông có tiếng xấu trong cộng đồng địa phương.

Thành tựu nổi bật nhất của ông trong lĩnh vực kinh doanh là việc vào những năm 1980, ông đã khiến giá đất xung quanh núi Phú Sĩ tăng vọt gấp hàng triệu lần, giúp tài sản của mình lên tới 1 tỷ đô la Mỹ.

Ngoài ra, vào tháng 2 năm 1990, theo lời mời của Donald Trump, Takao Kashiwagi đã tham gia cuộc đối đầu chơi baccarat tại sòng bạc Trump Plaza Hotel ở Atlantic City.

Ông đặt cược với số tiền lớn, từ 200.000 đến 250.000 đô la Mỹ mỗi ván, khiến dòng tiền của sòng bạc Trump gặp khủng hoảng, và cuối cùng ông đã giành được khoảng 6 triệu đô la Mỹ từ tay Trump, gần như đẩy Trump vào tình thế bế tắc về mặt tài chính vào thời điểm đó.

Chính vì vậy, ông được mệnh danh là một trong những tay chơi cá cược lớn nhất thế giới.

Nếu ông giành được thêm nhiều tiền nữa, có lẽ vài thập kỷ sau này, cuộc tranh thương giữa Hoa Hạ và Hoa Kỳ sẽ không xảy ra. Tuy nhiên, chính người đàn ông có phong cách kinh doanh mạnh mẽ này lại đã phải trả giá đắt khi cố gắng tái hiện thành công của mình bằng cách đầu tư mạnh tay vào đất đai xung quanh núi Phú Sĩ vào năm đó, nhưng kết quả lại là thiệt hại lớn.

Cũng trong mùa hè cùng năm đó, Takao Kashiwagi được phát hiện đã chết trong biệt thự trị giá 5 tỷ yen của mình ở tỉnh Yamanashi, cơ thể ông bị đâm hơn 20 nhát, hiện trường vô cùng khủng khiếp.

Vì không có dấu hiệu tài sản bị đánh cắp, sau khi điều tra, người ta phát hiện ra rằng ông mắc nợ cờ bạc khổng lồ, các công ty thuộc sở h

Điều Nhất Minh – Chủ tịch Tập đoàn Nishipu. Là con trai ngoài hôn nhân của người sáng lập Tập đoàn Nishipu, Điều Kōjiro, ông đã thừa kế gia sản từ anh trai mình vào năm 1964 và sau một thời gian ẩn mình trong suốt mười năm, ông bắt đầu phát triển lĩnh vực bất động sản thông qua việc mua lại quy mô lớn các khu đất đai.

  Vào thời kỳ đỉnh cao sự nghiệp, ông đã hai lần lọt vào danh sách những người giàu nhất thế giới do tạp chí Forbes bình chọn, vào các năm 1987 và 1988.

  Lúc đó, ông kiểm soát một tập đoàn lớn với 100.000 nhân viên, sở hữu diện tích đất đai chiếm tới 1/6 tổng diện tích nước Nhật Bản, bao gồm các lĩnh vực như đường sắt, khách sạn, khu trượt tuyết… Tài sản cá nhân của ông lên tới khoảng 20 tỷ đô la Mỹ, còn tổng giá trị tài sản của tập đoàn mà ông kiểm soát thì lên tới 165 tỷ đô la Mỹ.

  Tuy nhiên, ngay cả một doanh nhân sở hữu tài sản khổng lồ như vậy cũng không thể thoát khỏi hậu quả của cuộc khủng hoảng bong bóng bất động sản. Sau khi bong bóng bất động sản Nhật Bản vỡ vào năm 1990, giá đất giảm mạnh tới 60%, và tình hình kinh doanh của Tập đoàn Nishipu cũng suy giảm đáng kể, bởi vì toàn bộ tài sản của họ đều bị “kẹt” trong lĩnh vực bất động sản, dẫn đến sự sụt giảm giá trị lớn.

  Sau Ngày Tết Nguyên đán năm 1992, tài sản của Điều Nhất Minh chỉ còn khoảng 3 tỷ đô la Mỹ.

  Vào tháng 8 cùng năm, tài sản thuộc tập đoàn Nishipu tiếp tục giảm mạnh; công ty Quy hoạch Đất đai thuộc sở hữu của họ nợ hơn 1 nghìn tỷ yên Nhật.

  Ngày nay, đế chế của vị “người giàu nhất Nhật Bản” này đã đứng trước nguy cơ tan rã.

  Còn có Sen Taijirō – một doanh nhân bất động sản nổi tiếng của Nhật Bản, người sáng lập Công ty Tòa nhà Sen. Kể từ sau chiến tranh, ông đã liên tục mua lại nhiều khu đất đai ở khu vực Kōtō, Tokyo, để xây dựng cơ sở tài sản vững chắc cho mình. Vào thời điểm đỉnh cao sự nghiệp, tài sản của ông bao gồm 65 tòa nhà văn phòng, với tổng diện tích khoảng 7,7 triệu feet vuông.

  Ông cũng từng hai năm liên tiếp, từ năm 1991 đến năm 1992, đứng đầu danh sách những người giàu nhất thế giới do tạp chí Forbes bình chọn. Gia đình ông thậm chí được mệnh danh là “gia đình sở hữu tài sản ở châu Á” nhờ sở hữu hàng trăm tài sản ở nước ngoài.

  Tuy nhiên, bắt đầu từ quý II năm 1992, giá đất thương mại ở Tokyo lại tiếp tục giảm mạnh

Vì vậy, dễ dàng có thể hình dung được rằng, trong môi trường xã hội như thế này, những người yếu đuối hơn những người này sẽ phải đối mặt với tình cảnh nào?

Đúng là vậy; vào lúc thời tiết nóng nhất, ngay cả người ở xa xôi như Hoa Hạ – ông Ning Vệ Dân – cũng cảm nhận được những dấu hiệu của cuộc khủng hoảng kinh tế đang ảnh hưởng đến xã hội Nhật Bản.

Lý do không gì khác, chỉ vì rất nhiều người Nhật mà ông quen biết có lẽ thực sự đã không còn cách nào khác. Họ coi ông như cái cứu bồ cốt, và bất chấp khoảng cách hàng ngàn dặm, họ vẫn tìm mọi cách để cầu cứu ông.

Người đầu tiên tiếp xúc là Tập đoàn EIE, với đại diện là ông Tanaka Shigehiko thuộc Ngân hàng Chuo-yu. Vào cuối tháng 7, ông này đã gọi điện qua điện thoại quốc tế cho ông Ning Vệ Dân, trực tiếp hỏi liệu ông có còn quan tâm đến các bất động sản ở Ginza, Tokyo hay không.

Ông Ning Vệ Dân cảm thấy rất bối rối trước thông tin bất ngờ này. Ông tự hỏi tại sao, khi những bất động sản ở Ginza vốn được EIE coi là “báu vật”, không muốn bán chút nào, thì chỉ sau một năm, họ lại đột nhiên muốn bán chúng? Lúc đó, ông không đồng ý cũng không từ chối, chỉ yêu cầu họ gửi cho mình tài liệu liên quan để xem xét.

Ngay khi nhận được fax, ông bắt đầu tìm hiểu thông tin mới nhất về Tập đoàn EIE. Kết quả là, ông mới biết rằng giới thành viên câu lạc bộ golf ở Nhật Bản cũng đang gặp khó khăn nghiêm trọng.

Trong thời kỳ bong bóng kinh tế, các câu lạc bộ golf phát triển nhanh chóng ở Nhật Bản thường lẫn lộn giữa việc đầu tư và tiêu dùng. Gần một phần ba số người đi làm ở Nhật Bản chơi golf, vì vậy môn thể thao này đã trở thành hoạt động quan trọng trong các chuyến du lịch tập thể của công ty.

Golf ở Nhật Bản còn mang ý nghĩa nghi lễ; các câu lạc bộ golf khác nhau tương ứng với các tầng lớp xã hội khác nhau, và việc trở thành thành viên của các câu lạc bộ này có thể thể hiện địa vị xã hội của người đó. Các doanh nhân, chính trị gia và quan chức có thể mở rộng mạng lưới quan hệ xã hội thông qua các câu lạc bộ golf, và điều này đã trở thành một phần không thể thiếu trong đời sống xã hội và công việc của họ.

Vì các câu lạc bộ golf ở Nhật Bản thuộc sở hữu của các thành viên, nên trong thập niên 1980, khi giá đất tăng vọt, quyền sở hữu bất động sản của các thành viên câu lạc bộ đã trở nên càng ngày càng hấp dẫn.

Vào đầu năm 1982, tờ “Nikkei Business Daily” bắt đầu công bố “Chỉ số Thành viên Câu lạc bộ Golf Nikkei” (Nikkei Golf Membership Index), để tính toán giá trung bình

Đến cuối năm 1985, chỉ số này đã tăng từ 100 điểm lên 160 điểm. Sau khi “Thỏa thuận Quảng trường” được ký kết, chỉ số Golf đã tăng gấp đôi trong vòng một năm; sau đó, vào tháng 2 năm 1987, chỉ số này lại có một đợt giảm giá, nhưng vào mùa xuân năm 1990, nó lại lần nữa đạt mức cao mới, tiếp cận ngưỡng 1.000 điểm.

Chỉ số Golf đã trở thành một chỉ báo dẫn đầu cho thị trường bất động sản Nhật Bản.

Trong thời kỳ bong bóng kinh tế, tại Câu lạc bộ Nông thôn Koganei ở Tokyo – nơi chỉ dành cho nam giới Nhật Bản trên 35 tuổi và thuộc sự quản lý của Tập đoàn EIE – phí hội viên đã tăng từ 100 triệu yên lên 400 triệu yên (tương đương 2,7 triệu đô la Mỹ).

Vào thời điểm đó, có hơn 20 câu lạc bộ khác trên toàn Nhật Bản có phí hội viên vượt quá 1 triệu đô la Mỹ, và tổng giá trị các quyền hội viên golf được ước tính là khoảng 200 tỷ đô la Mỹ.

Trên thị trường thứ cấp cho việc mua bán các quyền hội viên câu lạc bộ golf, có 100 nhà môi giới được đăng ký chính thức, cùng hàng trăm nhà môi giới “không chính thức”; họ thu 2% hoa hồng cho mỗi giao dịch mình thực hiện. Các nhà môi giới cũng có thể giúp các câu lạc bộ mới thành lập tuyển mộ hội viên.

Ngay cả các ngân hàng cũng có thể cung cấp các khoản vay thế chấp dựa trên giấy phép hội viên, với mức tối đa lên đến 90% giá trị của giấy phép đó.

Những giấy phép hội viên này còn được sử dụng để huy động vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán nữa.

Từ đó có thể thấy, đó chính là lý do tại sao Cao Kiều Trị Tắc ngay cả khi bị công ty loại bỏ khỏi danh sách thành viên, và thời đại đã thay đổi, Tập đoàn EIE vẫn không muốn từ bỏ những tài sản liên quan đến golf – bởi vì lợi ích từ chúng quá lớn.

Khi Hội đồng quản trị mới, dưới sự lãnh đạo của ông Ning Vệ Dân, tiến hành các chiến lược đầu cơ, họ vẫn tin rằng Tập đoàn EIE sẽ có thể dựa vào các câu lạc bộ golf này cùng thương hiệu golf riêng của mình để trở lại đỉnh cao và tìm lại con đường tăng trưởng kinh doanh mới.

Đến nỗi, ngay sau khi họ phản pháo lại những cáo buộc đó, họ vẫn tiếp tục mua lại phần lớn các sân golf ở Hawaii và lên kế hoạch xây dựng thêm nhiều sân golf nữa.

Tuy nhiên, ai ngờ rằng khi nền kinh tế tiêu dùng của Nhật Bản suy thoái, hoạt động mua bán các quyền hội viên golf dần giảm sút, và nhiều nhà môi giới golf cũng phải phá sản.

Rất nhiều hội viên vì khó khăn tài chính mà hủy bỏ quyền hội viên của mình, và tổng số yêu cầu hoàn trả tiền đã vượt qua 10 nghìn tỷ yên (750 triệu đô la Mỹ) trên toàn xã hội Nhật Bản

Chính công ty Trường Ngân cũng đang gặp nhiều khó khăn về tài chính, không thể cung cấp thêm các khoản vay mới được nữa; việc đứt gãy chuỗi tài chính đã dẫn đến những cuộc khủng hoảng mới, và họ đang đối mặt với nguy cơ phá sản.

Trong tình huống này, hội đồng quản trị của EIE chỉ còn cách tìm đến ông Ninh Vệ Dân, hy vọng có thể vượt qua giai đoạn khó khăn này bằng cách “chờ đợi thời cơ thích hợp”.

Dù bất động sản ở Ginza có giá trị đến đâu, thì cũng không thể so sánh được với việc bảo vệ sự tồn tại của tập đoàn. Lúc này, họ thực sự không còn lựa chọn nào khác.

Vì vậy, tại sao ông Ninh Vệ Dân lại từ chối họ chứ? Thành thật mà nói, mức giá mà họ đưa ra cho ông ấy đã rất hợp lý rồi: một tòa nhà thương mại 5 tầng có giá 30 tỷ yen, với giá trung bình khoảng 100 triệu yen mỗi mét vuông, tương đương với 30 triệu yen mỗi mét vuông.

Nhưng ông Ninh Vệ Dân lại không hề quan tâm đến đề nghị đó. Ông ta tuyên bố rằng vốn của mình cũng đang cạn kiệt, và việc mua tòa nhà này đòi hỏi phải vay tiền từ các ngân hàng nước ngoài, điều này khiến ông ta cảm thấy bất lực.

Hơn nữa, ông ta còn tin rằng giá đất ở Tokyo vẫn chưa giảm đủ, vì vậy ông ta không dám liều lĩnh trở thành người mua lại tòa nhà này, trừ khi tập đoàn EIE sẵn lòng giảm giá cho ông ta một cách đáng kể.

Cuối cùng, sau gần một tuần thương lượng, hội đồng quản trị của EIE đã quyết định bán tòa nhà này cho ông Ninh Vệ Dân với giá 26,5 tỷ yen, tương đương với mức giảm 15%.

Phải nói rằng, tất cả những gì mà Cao Kiều Trị Tắc đã tích lũy được khi còn làm chủ tịch công ty giờ đây đều đang bị ông Ninh Vệ Dân chiếm đoạt hết. Không biết liệu ông ta có tức giận đến mức nào khi biết tin này trong tù… Dù sao đi nữa, xét đến tính hiếm có của bất động sản ở Ginza, không phải ai cũng có đủ tiền để mua chúng, vì vậy ông Ninh Vệ Dân vẫn rất hài lòng với mức giá này. Ngay cả khi biết rằng giá đất ở Ginza có thể sẽ giảm thấp hơn sau này, ông ta cũng không quan tâm. Những thứ như thế này chỉ có thể mua vào khi bạn chủ động tìm cơ hội; nếu không, bạn có thể sẽ không bao giờ có lại cơ hội đó nữa đâu.